企業流動性及其主要指標

如果要從財務角度對企業狀況進行最準確的評估，那麼您將需要做很多工作。 財務狀況是相當多方面的，為了最接近現實，需要確定財務可持續發展的特徵指標，企業績效指標，以及描述企業流動性的係數。 我想特別注意最後一組係數。

在考慮具體計算方法之前，值得一提的是，企業的流動性是企業最緊急的債務與可償還的某些資產之間的比例和對應關係。

考慮到係數，我們從最常見的開始，這被稱為當前流動性的指標。 反映了 企業流動資產 的充足性，以確保短期債務，並將其定義為其比例。 像許多其他係數一樣，這具有規範意義。 相信在極端情況下，公司的緊急債務應該由流動資產100％覆蓋。 因此，從底部，指示器被限制為1.在頂部，限制為2並且是效率要求。 換句話說，如果流動資產的數額是短期負債的兩倍以上，那麼我們可以談論他們的過剩和低效率的使用。 這些邊界是非常一般的，可能不符合特定企業或行業的細節。 每個公司可以通過將短期負債的金額和流動資產的歸一化成分分配給短期負債來計算其係數的正常水平。 如果觀察到這種係數的水平，企業即使退回所有緊急債務也能夠繼續其活動。

如果流動資產的最小流動成分 - 股票不包括在分子 - 指標被轉換為 中間流動性比率。 在這種情況下，它的含義已經是：公司將能夠提供所有最緊急的義務，全面收回應收賬款。 純粹的算術上是清楚的，這個指標不能比前一個更大。 傳統的下限也設定在1左右。在計算時，應該考慮到一些股票是相當流動的。 例如，組織預付款的產品。 該值也應包括在計算中，應當扣除非流動資產。

企業的 絕對流動性的 特點是係數相同。 它反映了可以通過絕對流動資產償還的部分短期負債（相當於現金和金融投資）。 對於發達經濟體而言，20-25％的份額傳統上被認為是可以接受的，但由於若干原因，俄羅斯企業最多滿意10％。

在某些情況下，訴諸流動資金的計算。 在這種情況下動員是指出售儲備金和收益方向來償還緊急債務。 因此，係數定義為儲備金量與短期負債總額的比率。 正常水平值至少為0.5，但不超過0.7。

如果一個或多個係數超出了規範的限度，或者存在負面趨勢，那麼管理層應該考慮如何增加企業的流動性。