複利和貼現操作。 在市場經濟中的金融交易

通過利益的手段應該理解賺金錢如結果利潤的絕對規模。 他們可以以任何形式傳送。 它可以是各種金融交易。 例如，實施了貸款問題，將資金託管賬戶，信用銷售的商品，購買 儲蓄憑證， 債券，票據貼現等。 特別重要的是複利和折現率的率之間的關係。 考慮更詳細的這些項目。

特異性

利率 是利潤一定（固定）的時間間隔的相對量。 它是由收入與債務規模的比例形成。 測量是在普通的十進制或百分比進行。 在分析財務運作，專家們使用的相對量功效（盈利能力）的任何商業，經濟，投資，借貸活動程度的一個指標。 在這種情況下，都不會有問題是否投資的事實，並增加其體積的過程中，也未能成行。 的時間段，這是定時％的比率，所提到的週期計算。 它們可以是年度，季度，半年度，月，日，甚至在某些情況下。 作為一項規則，在實踐中使用的年度金額。

貼現業務（利息），資本的邏輯

由借款人與貸款人之間的協議，利息支付被製成發生時，或包括在債務本金。 在因合併時間增加資產 - 是資本的增值。 這就是所謂的還是越來越多。 貼現率 -複利率的倒數。 這是由於這樣的事實，即，涉及到即將到來的週期量的減少是通過一個適當的折扣率降低。 在這種情況下，我們說，應用會計（貼現）率。 利息對他們，叫antisipativnymi，以及那些已經在增加量出現稱為dekursivnymi。 這樣是扣除資金操作（應計）的邏輯。

權責發生制的特點

在大多數情況下，簡單地稱為興趣dekursivnye個百分點。 為他們的計算使用固定鹼。 當它被視為已在減少或增加的前級獲得一個總和，複利被應用。 吸積和折扣在這種情況下發生在一個特定的模式。 的相對量可以是固定的。 在這種情況下，他們在合同大小決定。 它們也可以浮動。 在這種情況下，該協議並不表示時間間隔的速度和基礎的變化，以及津貼的數額 - 邊際。 後者是由貸款期限，借款人的支付能力等條件的大小來決定。 在這期間的貸款交易也可能是變量或常量。 如果允許兩個選項利息還款順序。 在第一種情況下的速率 的興趣（複雜 或簡單的）被施加到現有債務的實際量。 第二實施例在消費者信貸使用。 在這種情況下，應收取其債務不包括串行到期的全部金額。 在實踐中使用離散量。 他們被授予的一定時間（半年，一年等）。 複利和貼現操作可以連續進行，無窮小週期。 在這種情況下，相應的百分比使用（連續）。

公式複利和貼現

在債務增加量（貸款，存款，其他貸款或投資基金）應該明白的錢，通過計提期末感興趣的原始卷。 因此，有可能確定：

• 整個期間的利息 - 我;
• 債務的原始金額 - P;
• 的貨幣增加量（在週期結束） - S;
• 利率 - 我;
• 貸款期限 - N的。

在所關注的整個週期將是：

I = Pni填充。

吸積量加上初始資金及利息確定：

P + I = P + Pni填充= P（1 + NI）= S.

在實踐中，經常要面對相反的挑戰。 在S的總和，這是有一定的時間間隔n後付款，你需要確定的貸款，其中獲得的大小 - R.在這種情況下，有折扣。 計算進行時，在和S的利息會提前與發放貸款的舉行直接。 流程利息計算和呼叫計費的取消。 自己作為利息被稱為折扣或優惠。 對於計算必須使用公式S = P（1 + NI）。 獲得P = S /（1 + NI）。 因此，P將是現代大小S，N支付晚年。 這些計算表明簡單類型的折扣（複利）的。 在後者的情況下的總和的數學定義的變體。 如可以看到的，用於計算指標，其在混合和貼現的操作中使用。

的時段的持續時間

複利操作和折扣可從兩個時基來計算。 如果K 360天，你就會得到一個商業或共同利益。 在365天或366天信用證的確切比例歷年的實際持續時間的應用。 天數的貸款恰恰是和所取。 在後一種情況下，將在本月30日。 天的確切數目可以通過計算它們時，發出借款的日期之間的數來確定，當它應該被撲滅。 據藝術。 839，民法典第1，天已經打開和關閉的貢獻不包含在用於計算的總時間。

使用的選項

在實踐中，應用三個方面利益：

1. 確切的量與特定的天數。 在這種情況下，我們使用符號AST /或AST三百六十五分之三百六十五。 此選項是在美國和英國中央和大型商業銀行機構使用。 這種計算方法可以得到的確切數額。
2. 對貸款天的確切數額一般的興趣。 在這種情況下，我們使用符號AST / 360或三百六分之三百六十五。 這種方法有時被稱為銀行。 它用於在不同的國家銀行或一個國家之間的交易。 這種方法，尤其常見於瑞士，比利時和法國。 有了這個計算，我們獲得比與精確比例略大的量。
3. 傳統的興趣與天的示範性數字（三百六十零分之三百六十〇）。 這種方法是在丹麥，德國，瑞典商業銀行實行。 這樣的實施例在不需要精確的結果（例如，在中間計算）的情況下使用。

在某些情況下，短期存款投資的過程是反复在整體預定時間簡單的應計利息的一致重複。 因此，進行在使用可變或固定基地增加資金的金額的每個步驟所接收的再投資金額。

減少

貼現可被視為與即將到來的時間較早時間的任何參數的值的定義。 這種方法被稱為特定致動值，通常伯，時間。 量P通過還原方法獲得的，或調用一個未來日期付款大小的當前值。 取決於使用折扣的兩個版本利率類型：

1. 數學方法。
2. 商業（銀行）賬戶。

在上面討論的第一實施例，所獲得的級分稱為折扣因子。 它反映其比例是債務的有限和初始大小。 當使用前金融機構的商業會計法的賬單支付或其他支付義務由業主買它在低於在紙上標明費用的日期。 因此，本次收購進行考慮折扣。 在成熟時，銀行獲得的資金，實現了打折的形式利息收入。 使用該帳戶的報紙的老闆中有規定的截止日期前收到資金的能力。

特點法案

這個安全的形式提供的借條。 期票是按照法律要求出具。 標準提供關於這個問題在現在的名字，到期日，以進行他在哪裡的地方特殊形式，信息，這意味著支付，對紙的日期和地點，抽屜的簽名信息。 這些債券可以轉讓，簡單。 後者在該證明發行人的財務無條件義務，支付一定數額的到期的債務證券持有人的文件的形式呈現。 所謂的轉讓文件，規定借款人。 索拉 - 特殊訂單直接責任公司（銀行機構，通常情況下）一個表單，在到期日向持有人（第三方）一定數額支付。

會計法案

對於使用商業（銀行）方法此類證券。 按照在折扣的形式使用貸款的利息將在其必須在期末支付的金額來計算。 在這種情況下計費指示器作用天。 量將等於⾳。 N值將在年內進行測量，如果D - 年利率。 該計算方法如下：

P = S - ⾳= S（1 - ND），

其中n - 從直到義務的結算日登記的日期的期間;

（1 - ND） - 折扣因子。

會計，作為一項規則，在時間到基座等於360天后進行，貸款被取最多準確的天數。

其他選項

複利和貼現業務，不僅計算在一個簡單的興趣。 例如，量不會立即充電後支付，並被列入所欠款項。 這種連接被稱為 利息資本化。 在計算中，您可以應用已經使用了同樣的指標。

在利益等於丕第一年結束。 然後增生量將P + PI = P（1 + i）中。 由第二年末它變為P（1 + I）+ P（1 + I）I = P（1 + I）2等。 完成後，該量將是n S = P（1 + I）n和週期的百分比我= S - P = P [（1 + I）N - 1]。

（1 + I）N - 複利的因子複合。 在這些情況下的時間作為ACT / ACT測量。 常為計息期限為整數。

與增加的方式計算利息

充電過程中，下列選項計入：

1. 計算進行了使用多年的整數。 它是從複利的公式作出。 從簡單的百分比關係採取時期的小數部分。
2. 據一些商業銀行多項業務規則，利息金額僅為週期（年或其他時間段）的總數收費。

為了比較在不同的指標利率，結果增加將足以開展相關因素的比較。 在這些參數的率百分數比率相等的水平基本上依賴於週期。 當n> 1，區別伸長週期將增加。 複利工作，使用規則72：如果利率是，我，加倍的總和約為72 / I 2年出現。 例如，在12％，則6年後發生。

名義和效率

在現代條件下的利息資本化進行，作為一項規則，不是一次而是數次貫穿全年。 這可以在一個季度或學期完成。 在國外的一些商業銀行結構和做法每日計提。 如果我們把年率j的，每年的期數 - 男，每次按一定比例將在J / M進行。 速度J，被稱為有名無實。 還有一個有效的（有效）率。 這是一個年複合利率。 對焦耳/米感興趣的一個時間計算 - 因為它是使用米時如使用相同的結果製備。 這個比率衡量的相對實際收入，這是全年獲得。

銀行貼現

在由商業複雜率使用的計算方法。 在這種情況下，還原過程的量以一定的減速進行。 這是由於這樣的事實，每一次加息並不適用於基金的初始體積。 它用於總和，在所述時間間隔的早期階段的折扣。 有效的會計指標顯示減少全年的程度。 這樣的速度，在所有情況下為M> 1是小於標稱。