指數基金投資

我們要投資免費基金有金融工具的選擇，從最流行的銀行存款投資於股市。 如果你跟踪金融市場的每一天，沒有時間或機會，你應該考慮投資於長期的選項。 你可以選擇來分析市場，並通過經紀人購買股票，請與共同基金還是買指數基金。

定義

指數 基金 （ETF） -這是任何指標的基礎證券的投資組合。 股指 - 一個相對指標，這是從“藍籌股”的證券的價值構成，即是最發達的國家的公司。 他們表示，在國內市場的經濟狀況。 這些指數在每個國家存在。 在美國 - 一個S＆P 500指數，德國 - DAX指數，並在俄羅斯 - RTS和MMBV。

指數基金重複結構標的指數。 它包括某一個國家，地區，價格的股票，它們是由生產同樣的商品的公司進行分組。 包括在這些股票都可以買，全天售出。 管理委員會是資產的0.5％。 這是ETF以PIF的主要優勢。

該MICEX指數包括45家最大的公司股份。 權重比例，以資本確定，但不能超過15％。 最大的公司集中人力的巨大比重。 從他身上，形成了股票的價值。 的平均收入的前方膨脹的5％每股。 在此背景下，投機性的方法更有效。 但在利息資本微薄的收入而言，長此以往會提供良好的財務業績。

統計

名稱TIP 35下的第一只ETF在1990年被記錄在多倫多證券交易所上市，隨後他在1993年，有美國標準普爾500 SPDR，最初被稱為SPY和NASDAQ-100。 在2000年，投資市場正在迅速增長。 今天，有4724款。 他們的總資產 - 已達2.867萬億$，其中$ 127個十億只佔標準普爾500指數基金，在俄羅斯第一次出現在2013年.. 然後在莫斯科證券交易所有人ETF FINEX的名義登記。 射頻ETF循環調節法“對證券市場”。 ETF增長的活躍交易量開始於2013年。 由於投資者從共同基金中ETF的年交易額轉移的資金已經超過2萬億$，同比增長27％。

ETF VS共同基金

指數基金的股票類似於基於幾個標準，共同基金：

• 專業經營（管理基金管理和ETF - 公司，該公司投資的錢的話）。
• 低“門檻”輸入（ETF中最低的貢獻應是股票的價格，在PIF - 的最低金額確定銷售代理）。
• 資產多元化。

ETF從這樣的參數共同基金不同：

• 高流動性。 在ETF可以買，全天售出。
• 基金單位價格計算的淨資產值的一天。 ETF價格變化的每一秒。
• 共同基金的股票是買不來的信用貨幣。 “槓桿”可以在ETF被使用。
• 共同基金可以交易是在一個國家，而股份 - 在任何交易所。
• 對於共同基金，不像ETF，可以提供給委員會。

市場結構

市場指數基金分為初級（發行及贖回股份）和二級（股票處理）。 進入一級市場僅被授權的參與者。 他們開始發行股份，即在股票兌換貨幣，並進行相反的操作 - ..償還釋放。 股份回購的股票在50日。股份。 早在參與央行的購買和出售交易的自然人和法人的二級市場。

法律基礎

美國指數基金是由1940年的法律，其中涉及與公眾共同基金管理。 雖然ETF不符合一些共同基金的特點。 有時，他們在投資信託的形式，然後通過美國證券交易委員會註冊。

歐洲基金是基於UCITS指令，在2009年他們的特點採用：開放給所有投資者，資產和披露程序的嚴格的監管。 與此同時，在盧森堡和愛爾蘭推出的基金可能適用於整個歐盟。

功能特點

我們仔細考慮如何構建的ETF。 首先，該公司很少把從投資者的資產收到的所有資金。 5-10％更經常借用分配上模仿該指數的資產購買期貨的資金。 其餘90％的公司會酌情處置。 但它有義務回報需求的投資，考慮到回報的承諾速率。 也就是說，ETF不使用他們的資金。

其次，大部分資金沒有自己的中央銀行。 他們合成指數的行為。 因為這是對現金流的交換銀行的協議。 信貸機構有義務提供了指數收益，為此他收到來自該基金的資產收益。 在這樣的虛擬投資組合的90％投資資金。 如果該指數帶來了更多的收入比央行的投資組合，基金收到來自銀行的支付。 在相反的情況下，他支付了銀行的差異。

銀行風險

危險的是，指數基金無法從指數偏離。 為了獲得所有包含在索引中，昂貴的股票。 每個經理嘗試生成它的投資組合，並不總是對中央銀行的適當的替代。 我前面提到的，並不是所有的企業都在投資股票。 通過銀行存款的一些合成指數。 這些投資在結構上類似於信用衍生產品。 它們還含有一個隱藏的風險。 如果銀行破產，抵押物的10％將會立即失去。 投資者的其餘部分將能夠接收國庫券的形式。

發行價

IE瀏覽器。 創建一個ETF，呼應RTS，買的指數期貨。 共同指數基金比資產，他們重複便宜。 在資產購買的情況下，將不得不支付$ 3000，而購買期貨 - $ 300的剩餘資金可以放在存款。

效力僅限於期貨。 例如，對於RTS是三個月。 即每年需要轉移位置的4倍 - 改變未來為彼此。 指數基金執行此操作，而投資者的參與。 對於進行交易交換費2頁。 基金買入和賣出期貨。 也就是說，該委員會將在4頁。 或0.044％的投資。 對於今年將要支付0.17％。 只攜帶必要的 流動性資產。 而且不是每個人都有的指數期貨。 也就是說，重複你需要購買多個合同或幾次交往購買證券的位置。 這增加了成本。

平衡期貨根據價格動態，每天賬戶持有人的變化。 下面的事實，投資者必須支付剩餘金額，否則其地位將與損失強行關閉預設水平結果維護的減少。

指數基金的策略也應提供合同的不同方面。 新合同將花費更多在價格上漲的背景。

投資風險

當“右”形成的基金應該購買只有那些包含在索引儀器，並且其中是在索引固有的比率。 第一個問題。 管理者必須獲得企業在未來2年內預計不會增加的股份，因為它們存在於索引中。 第二個問題。 如果一些公司開始增長，表明了市場的積極趨勢，管理者無法獲得公司的股份超過其在指標權重。 此外，當央行將在價格上漲，以及公司在該指數的份額超過最大值，控制將要出售的中央銀行。

債券指數基金失控。 所有其他金融機構申請風險管理的方法，限制了市場和損失的存在。 在指數基金的情況下，你看到錢是如何減少在之後的指數跌幅。

如何選擇基金

首先，投資者應該確定哪些特定指數投資的順序。 如果沒有合格的技術和 基本面分析 來解決這一問題將是困難的。 指數基金與股票，債券，大宗商品市場，甚至房地產工作。 的PowerShares DB美國基金追踪美元兌歐元，日元，英鎊，瑞士法郎和皇冠上的變化。 基於該數據生成的USDX索引。 美國商品指數追踪商品期貨和iShares安碩全球房地產指數複製科恩和斯蒂爾斯全球不動產。 新手投資者更好地學習流行指數S＆P 500指數或MICEX。 據他更容易收集信息，更容易比較的統計數據。

在選擇基金時一定要注意兩個標準：委員會的規模和相關指數。 較大的基金，就越有可能其快速破產。 了解俄羅斯基金和共同基金的一般信息可在“管理公司的全國聯賽”。 儘管根據法律，所有資金都必須在其工作定期報告，選擇特定的組織還是應該檢查基金的網站上的財務報告之後。

同樣重要的是要注意的最低存款。 成為會員“VTB - MICEX指數”可以5000盧布，而“BCS - MICEX” - 50000頁。 俄羅斯基金收取比美國更高的佣金。 報酬基金的金額包括佣金，存款，審計師，註冊機構，鑑定人，以及那些能夠收回成本。 它們的最大尺寸設置在合同。 例如，它是在“俄羅斯外貿銀行”3.7％。 只有所有的信息進行詳細分析後，必須做出一個關於如何投資決策。